Либретто
Первый акт / 1-я картина
21-ый день рождения принца Зигфрида, молодежь собралась на праздник. Прибывает королева и напоминает принцу, что ему пришло время жениться. Зигфрид опечален мыслями о своей ускользающей беспечной юности, у него нет желания выбирать невесту. Пытаясь развеселить принца, Шут указывает на летящую стаю диких лебедей и предлагает отправиться на охоту. Решив, что еще есть время для развлечений, Зигфрид отправляться на озеро.
Первый акт / 2-я картина
Внимание Зигфрида в лесной чаще внезапно привлечено прекрасным белым лебедем. Это Одетта, королева Лебедей. Дьявольский колдун (Злой гений) Ротбарт заколдовал ее. Днем она и ее подруги становятся лебедями, а после полуночи до рассвета принимают человеческое обличие. Только истинная любовь молодого юноши может снять это заклятие. Восхищенный ее красотой и полный любви к Одетте, Зигфрид клянется разрушить чары Ротбарта. Наступает рассвет, и влюбленные прощаются. Одетта возвращается к озеру, превращаясь в лебедя, а Ротбард собирается заставить Зигфрида нарушить свой обет.